臣今月二十二日奏公事，臣得预上殿，亲闻德音，以谓古渭州存之则为害，弃之则伤威，两者未决，询及左右，指音恳恻。臣诚独美陛下聪明谦逊，好谋无穷也。臣虽不闻公卿之议，然臣之愚，以为弃之便。何者？朝廷与羌戎约和久矣，今一旦夺其地而城之，弃明信，规小利，使夷狄有以窥中国，不可一也。羌戎种落非一族也，自见稍侵，必人人怀疑，交谋间谍，以新城为比，或能相率大为边患，不可二也。自始筑城，到今半年耳，所费已钜万计，秦州为空竭，而调终馈运，不可胜纪。设复屯兵守之，日引月长，财尽力竭，则关中皆可忧，不可三也。向者虏出争利，多杀官军数千人，后虽击破其众，足以相当，而虏怨益深，其志复得故地而已。兵若不解，忧患方起，不可四也。假令新城足以蔽秦州，长无羌胡之虞，虽倾国守之可也。不然，地形便利，贼能乘之，以窥边圉，虽倾国争之可也。今失所重轻，而糜国财用，困民力，损士卒之命，以贪此咫尺之地，计功则可辱，言利则可耻，虑患则可忧，昭昭甚明。而谈者不忍决之，谓为伤威，臣所不谕也。昔者舜伐三苗，三苗不服，益赞于禹，班师振旅，而有苗来格。由此观之，帝王之威，在使物畏之，不在使物恶之。故动以义，顺于理，则物畏之矣；动以利，逆于理，则物恶之矣。畏之则服，恶之则侮，自然之道也。武帝黜丞相御史之请，而止不田车师、轮台，则天下复平。元帝用贾捐之之策，而罢珠崖，则中国复安。故以德言之，则不过舜禹；以强言之，则不过汉武帝。以驭夷狄也，患枉于义，不患力不足也；患逆于理，不患威之捐也。惟陛下察于此两者，以观利害之熟在，谋之贵多，断之贵独。明鉴所以见容，古事所以知今。臣不胜狂直之至。